long8唯一官方网站登录ღღ，龙8国际官方网站ღღ，龙8 - long8 (国际)唯一官方网站ღღ。龙8国际电子游戏娱乐平台ღღ。半导体ღღ，龙8游戏官方网站long8龙8游戏ღღ，龙8游戏国际登录4月11日ღღ，中国半导体行业协会发布 《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》ღღ，明确了集成电路原产地的认定标准ღღ，即以“晶圆流片工厂”所在地作为原产地的判定依据ღღ。晶圆制造(流片)是最核心ღღ、技术门槛最高的环节全讯网论坛ღღ，直接决定芯片的制程工艺ღღ。

　　业内人士表示龙八国际娱乐官方网站ღღ，集成电路原产地认定规则的落地ღღ，是中美贸易摩擦升级背景下的重要政策回应ღღ，我国半导体产业国产化替代进程有望进一步提速ღღ，建议关注自主可控的投资机会ღღ，尤其是国产化率较低且美系厂商份额较大的领域ღღ。国内晶圆代工有望获得更多订单ღღ，设备ღღ、材料国产替代进程将受益ღღ。

　　中国半导体行业协会4月11日发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》称ღღ，根据海关总署的相关规定ღღ，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定ღღ，即流片地认定为原产地ღღ，并建议“集成电路”无论已封装或未封装ღღ，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报ღღ。这意味着晶圆制造而非封装测试成为原产地判定的核心环节ღღ。

　　根据海关总署数据ღღ，2024年中国集成电路进口额约为3856亿美元ღღ，其中来自相关地区或国家的进口额分别为ღღ：中国台湾1396亿美元ღღ、韩国839亿美元ღღ、马来西亚225亿美元ღღ、日本192亿美元全讯网论坛ღღ、越南139亿美元龙八国际娱乐官方网站ღღ、美国118亿美元ღღ。2024年ღღ，中国自美国直接进口的集成电路金额约占总进口金额的3.1%ღღ。根据Gartner数据ღღ，2024年全球前十大半导体公司中ღღ，美国的Intelღღ、Nvidiaღღ、Qualcommღღ、Micronღღ、Broadcomღღ、AMD龙八国际娱乐官方网站ღღ、Apple占据7席ღღ。

　　美国集成电路实力依然是全球顶尖的ღღ，尽管美国半导体厂商直接对中国出口金额较小全讯网论坛ღღ，但是他们通常在东亚ღღ、东南亚等地区有广泛的晶圆厂和封测厂布局ღღ，其通过中国台湾ღღ、韩国ღღ、马来西亚ღღ、日本ღღ、越南等国家或地区间接对中国出口金额较大ღღ。海关总署对集成电路进口原产地规则认定方式的修改可能会对中美乃至全球的半导体行业产生影响ღღ。

　　美国本土的晶圆代工厂有格芯ღღ，IDM厂包括Intelღღ、TIღღ、ADIღღ、安森美龙八国际娱乐官方网站ღღ、美光ღღ、Qor-voღღ、Skyworks等ღღ。上述美系厂商在美国原产的半导体产品会直接受到本轮国内关税反制中有关进口半导体产品的影响ღღ，涉及的产品类型主要为CPUღღ、GPUღღ、存储芯片ღღ，以及采用成熟制程的模拟ღღ、射频龙八国际娱乐官方网站ღღ、MCUღღ、接口芯片ღღ、CISღღ、功率器件等ღღ。

　　这些进口芯片价格的大幅上涨会使得国内客户的采购成本大幅上升ღღ，国产同类型芯片的性价比凸显ღღ。同时ღღ，出于供应链安全的考虑ღღ，国产替代的意愿也会进一步增强ღღ，国内和这些美系厂商产品直接对标的相关公司将直接受益ღღ。以模拟芯片为例ღღ，根据WSTS的数据ღღ，全球模拟芯片的市场规模在2024年下滑2.2%ღღ，约793.44亿美元ღღ，预计2025年将增长4.7%至831.57亿美元ღღ。

　　目前全球模拟芯片制造商中ღღ，美国企业TI和ADI是龙头ღღ。2024财年TI的总收入为156.41亿美元ღღ，其中来自中国区的收入为30.12亿美元ღღ，即占比19.26%ღღ。2024财年ღღ，TI模拟业务收入为121.61亿美元ღღ，假设中国区销售占比接近整体营收中的中国区占比ღღ，那么2024年TI在中国区销售的模拟芯片超过23亿美元ღღ。然而ღღ，2024年中国模拟芯片自给率仅有16%ღღ。此前由于TI等国际巨头通过扩大产能投放ღღ、优化价格策略等方式抢占市场份额ღღ，市场竞争激烈ღღ，模拟芯片价格承压ღღ，此次关税反制有望提升国内模拟芯片厂商的市场份额ღღ，重塑行业竞争格局全讯网论坛ღღ。

　　中银国际认为ღღ，本次海关总署对集成电路进口原产地规则认定方式的修改带来的影响包括ღღ：第一ღღ，Intel的CPU涨价ღღ，AMD和国产厂商海光信息ღღ、龙芯中科的CPU产品受益(性价比提升ღღ，并协同涨价ღღ，下同);第二ღღ，Micron的存储芯片涨价ღღ，三星ღღ、SK海力士ღღ、长鑫存储全讯网论坛ღღ、长江存储的存储产品受益;第三ღღ，TIღღ、ADIღღ、Microchipღღ、ONSemiconductor的模拟和MCU产品涨价ღღ，圣邦股份ღღ、思瑞浦ღღ、纳芯微ღღ、芯海科技等国产厂商的模拟和MCU产品受益;第四ღღ，Skyworks和Qorvo的射频产品涨价ღღ，卓胜微龙八国际娱乐官方网站ღღ、唯捷创芯ღღ、慧智微等国产厂商的射频芯片受益;第五ღღ，美国本土半导体厂商或转单台积电ღღ、联电ღღ、中芯国际ღღ、华虹半导体等晶圆厂来降低关税政策变化的影响ღღ。

　　平安证券表示ღღ，国内晶圆代工有望获得更多订单ღღ，设备ღღ、材料国产替代进程将受益ღღ。由于流片环节成为关键ღღ，芯片上游代工环节也将受益ღღ。设计企业为避免美系关税影响全讯网论坛ღღ，可能将流片环节转移至中国境内生产ღღ，国内晶圆代工厂如华虹半导体ღღ、中芯国际后续将受益于海外流片订单的回流ღღ。

　　此外ღღ，平安证券指出ღღ，集成电路原产地认定规则的落地ღღ，是中美贸易摩擦升级背景下的重要政策回应ღღ，我国半导体产业国产化替代进程有望进一步提速ღღ，建议关注自主可控的投资机会ღღ，尤其是国产化率较低且美系厂商份额较大的领域ღღ。设计环节推荐圣邦股份龙八国际娱乐官方网站ღღ、思瑞浦ღღ、纳芯微ღღ、龙迅股份ღღ、兆易创新ღღ、盛科通信ღღ、卓胜微ღღ、澜起科技ღღ，建议关注美芯晟ღღ、艾为电子ღღ、芯朋微等;制造环节建议关注中芯国际ღღ、华虹公司;CPUღღ、GPU方面ღღ，推荐海光信息ღღ、龙芯中科ღღ，建议关注寒武纪;设备和材料环节推荐北方华创ღღ、中微公司ღღ、中科飞测全讯网论坛ღღ、拓荆科技ღღ、华海清科ღღ、鼎龙股份ღღ、安集科技等ღღ，建议关注芯源微等ღღ。